Megvaló­sít­juk a cégutód­lá­sát. Garan­tál­juk*

A vállala­tu­tód­lás elkerül­hetet­len folyamat a gazdasá­gi világ­ban. Ez alatt azt értjük, hogy egy válla­lat átadó­dik egy utódnak. Ez nem egy új alapí­tás, hanem a Már létező válla­lat vagy egyéni vállal­ko­zás átruhá­zá­sa. A válla­lat átadá­sa, eladá­sa, ajándé­ko­zá­sa vagy megvá­sár­lá­sa hosszabb időt vehet igény­be, és szinte minden esetben külön­fé­le sajátos­sá­gok vonat­koz­nak rá.

A vállala­tát­vé­tel­nek többfé­le oka lehet: többny­ire akkor kerül rá sor, ha a jelen­le­gi tulaj­do­nos eladni kíván­ja a vállala­tot. Bármi­ly­en okból is. A vállala­tot ezután poten­ciá­lis utódok/befektetők megvá­sá­rol­hat­ják és átvehetik.

Jó 40 % vállal­ko­zás csalá­don belül öröklő­dik. Ezután a vállal­ko­zás csalá­don belüli átvéte­le követ­ke­zik. Ez azonban nem teszi a folyama­tot kevés­bé bonyo­l­ult­tá, sőt, a átadó és az átvevő közöt­ti szemé­lyes kötődés miatt gyakran még érzel­me­seb­bé is teszi.

A generá­ció­vál­tás kereté­ben a vállal­ko­zás utódlá­sa ajándé­ko­zás, öröklés vagy eladás formá­já­ban történ­het a követ­ke­ző generá­ció részé­re. 

A vállala­tá­ta­dás során szakértői tanác­sa­dás igény­be­vé­te­le nem csupán egy ötlet, hanem sürgő­sen ajánlott. Alig van olyan átadó, aki életé­ben többs­zör végzett volna ilyen össze­tett folyama­tot, és így ismer­né az összes fontos részle­tet. A vállala­tá­ta­dás tanác­sa­dói felelő­sek ennek a feladat­nak a terve­zé­sé­ért és végre­haj­tá­sá­ért. Ehhez számos külön­bö­ző szempont tarto­zik, amely­ek adózá­si, jogi, gazdasá­gi és érzel­mi háttérrel rendel­kez­nek, és amely­e­ket az alábbi­ak­ban részle­te­seb­ben bemutatunk.

Üzleti értékelés

Az első lépés gyakran a válla­lat értéké­nek megha­tá­ro­zá­sa. A piaci viszon­yo­knak megfelelő Üzleti értékelés fontos lépés az utódlás terve­zé­sé­ben, mivel ez határoz­za meg a válla­lat piaci értékét. Ezen érték alapján kerül megha­tá­ro­zás­ra a lehetsé­ges vételár, amely az adott üzleti modell és iparág tekin­te­té­ben jelen­leg reális­nak tekinthető.

Az első lépés azonban sokkal koráb­ban is megtör­tén­het, mégpe­dig az eladá­si opció előze­tes vizsgá­la­ta kereté­ben. Mi, a KERN-nél ezt úgy nevez­zük, hogy Alkal­mas­sá­gi ellenőr­zés a válla­lat utódlá­sá­hoz. Elegen­dő idővel még fontos dönté­se­ket lehet hozni, vagy intel­li­gens értéknö­velő rends­zerek­kel a jövőbe­ni eladá­si árat vonzób­bá lehet tenni.

Infor­má­ciós memoran­dum (más néven Exposé)

A vállala­tu­tód­lás tanác­sa­dó­ja jelen­tős segít­sé­get nyújt egy átfogó infor­má­ciós memoran­dum elkés­zí­té­sé­ben. Ez a dokumen­tum áttek­in­tést ad a poten­ciá­lis utódo­knak a vállala­tról, annak pénzü­gyi helyze­té­ről, erőssé­ge­iről és gyenge­sé­ge­iről, valami­nt a kilátá­so­król egy Cégela­dás.

Termés­ze­te­sen egy infor­má­ciós memoran­dum csak titokt­ar­tá­si nyilat­ko­zat aláírá­sa után adjuk ki, és minden érdeklő­dőt előze­te­sen részle­te­sen megvi­zsgá­lunk a vállala­tát­vé­tel­re való alkal­mas­sá­gát illetően.

Vevő keresé­se

A vállala­ti utódlás tanác­sa­dói (ezzel nem azokat a tanác­sa­dó­kat értjük, akik “néha” és “is” foglal­koz­nak M&A-val és vállala­ti utódlás­sal, hanem azokat, akik napon­ta, 24 órában, 7 napban a héten erre a speciá­lis szolgál­ta­tás­ra koncen­trál­nak) segíte­nek Önnek a követ­ke­zőek­ben:, megtalál­ni a megfelelő és legjobb vevőt, és optimá­lis árat kialkud­ni, megbíz­ha­tó keretfeltételekkel.

Az M&A-adatbázisok e tekin­tet­ben nagy jelen­tő­ség­gel bírnak. A KERN például, mint az egyik legna­gyobb vállala­tát­vé­te­li tanác­sa­dó csoport, folyama­to­san több mint 300 000 befek­te­tő és vevő profil­já­val rendel­ke­zik. Így ponto­san tudjuk, ki, mikor, hol és hogyan szeret­ne befek­tet­ni. Hason­lókép­pen, a bankok­kal, takarék­pénz­tárak­kal, ügyvé­dek­kel és adótanác­sa­dók­kal való nemze­ti és nemzet­kö­zi hálóz­a­tok is döntő fontos­sá­gúak az anonim, diszkrét és egyben sikeres vevőku­ta­tás­hoz. Ha egyszer­re több vevő is azono­sít­ha­tó, aki érdeklő­dik a vállala­tát­vé­tel iránt, az nagy előnyt jelent a válla­lat eladó­já­nak. Ezenkí­vül az ár is stabil­abb vagy akár magas­abb lesz.

Felvé­tel egy utódválla­lat-tőzsdé­re (válla­lat-tőzsde)

Egy másik módszer a megfelelő utód megtalá­lá­sá­hoz az, ha vállal­ko­zá­sát felves­zi egy utódke­reső platform­ra. Így a poten­ciá­lis vásár­lók figyel­mét felkel­the­ti vállal­ko­zá­sá­ra. Fontos! Minden hirde­tés­nek névte­len­nek kell lennie, és mi, a KERN, megbíz­ha­tó “biztonsá­gi puffert” bizto­sí­tunk, hogy egyet­len piaci szere­plő vagy alkal­ma­zott sem tudjon meg a projektjéről.

Tárgyalás a leendő vevőkkel

A tanác­sa­dó támogat­ja Önt a poten­ciá­lis utódok­kal folyta­tott tárgyalá­sok során. A szüksé­ges szakérte­lem­mel a tanác­sa­dók tudják, hogy, mi a fontos, és előze­te­sen nagyon ponto­san felmérjük, hogy melyik érdeklő­dő lehet valóban releváns a válla­lat utódlá­sá­hoz. A biztonság kedvé­ért mindig megkérdez­zük ügyfel­ein­ket, mielőtt betek­in­tést engedünk egy infor­má­ciós memorand­um­ba, hogy valóban kívána­tos-e az adott vevő. Csak ezután követ­ke­zik a titokt­ar­tá­si nyilat­ko­zat (NDA) és a küldés. Vagy éppen a barátsá­gos elutasí­tás. Előny: az eladó addig mindig biztonság­ban marad, anoni­mi­tá­sát megőriz­ve a vállala­tá­ta­dás projekt­jé­vel kapcsolatban.

Szándé­kny­ilat­ko­zat

Az írás egy Szándé­kny­ilat­ko­zat (vállal­ate­la­dás előtti szándé­kny­ilat­ko­zat) fontos lépés a vállala­tu­tód­lás terüle­tén. Ebben a A vevő és az eladó szándé­kai rögzít­ve. Nagyon részle­te­sen és konkré­tan. Egy jó LoI megaka­dá­ly­oz­za a félreérté­se­ket és előké­s­zí­ti a későb­bi adásvé­te­li szerző­dést a fontos kérdé­sek­ben. Aki egy átfogó LoI-t ír alá, többny­ire azt is szeret­né elérni a célját. Ez vonat­ko­zik a vevőre és az eladóra egy vállala­tá­ta­dás során.

adásvé­te­li szerző­dés megkötése.

Végül a tanác­sa­dó segít Önnek a adásvé­te­li szerző­dés megkö­té­se. az utódlá­sá­hoz. Itt az a szabá­ly érvényes: aki ír, az marad 😉 Ez azt jelen­ti, hogy már a tarta­lom és a straté­gia terve­ze­té­nek kidol­go­zá­sa is nagy jelen­tő­ség­gel bír a vállala­tu­tód­lás folyama­tá­ban. Az, hogy egy speciá­lis M&A-ügyvéd készí­ti-e el a terve­ze­tet, vagy azt ellenőr­zi, a költségek szempontjá­ból inkább elhan­ya­gol­ha­tó. A tranzak­ciós tanác­sa­dók ügyel­nek arra, hogy a szerző­dés tartal­ma mindkét fél számá­ra elfogad­ha­tó legyen, és a figyel­mes “tolmác­solás” révén elkerül­he­tők legyenek a félreérté­sek. A cél eléré­se előtt az érzel­mek gyakran különö­sen feszül­tek, és egy tapasz­talt vállala­tát­vé­te­li tanác­sa­dó tapasz­tala­tá­val hozzá­já­rul­hat ennek elkerüléséhez.

Közve­tí­tés

Im Rahmen einer Unternehmens­nachfolge kann es auch zu Konflik­ten kommen. Dies betrifft häufi­ger den inner­fa­mi­liä­ren Generations­wechsel. Mithil­fe der “Technik” einer Media­ti­on (moderier­te Gesprächs­füh­rung in konkre­ten Schrit­ten für die Zieler­rei­chung und Lösung von Konflik­ten) helfen Ihnen erfah­re­ne M&A-Berater mit einer Media­ti­ons­exper­ti­se dabei, diese beizulegen.

Die große Mehrheit aller Unternehmer:innen übergibt im Rahmen einer Unternehmens­nachfolge, egal ob durch einen Verkauf oder inner­fa­mi­liä­ren Generations­wechsel, nur einmal das persön­lich geschaf­fe­ne Lebens­werk. Die Komple­xi­tät ist im Rahmen der steuer­li­chen, wirtschaft­li­chen, juris­ti­schen und emotio­na­len Beson­der­hei­ten extrem hoch. Kein Fall einer Unternehmens­nachfolge ist wie der andere. Erfah­re­ne Exper­ten “verdie­nen” für ihre Mandan­ten mehr, als im Zweifels­fall die Fehler, recht­li­che und steuer­li­che Proble­me oder emotio­na­le Eskala­tio­nen, kosten könnten. Das Honorar, häufig mit Erfolgs­kom­po­nen­ten, ist damit günsti­ger als das Desas­ter einer misslun­ge­nen Unternehmens­nachfolge. Im schlimms­ten Fall wird ein Lebens­werk durch Unwis­sen­heit beschä­digt oder sogar vernichtet.

Um einen geeig­ne­ten Exper­ten für die Unternehmens­nachfolge (M&A) auszu­wäh­len, sollte man sich darüber im Klaren sein, welche Ziele in der Unternehmens­nachfolge erreicht werden sollen und welche Quali­tä­ten eines Beglei­ters zur optima­len Unter­stüt­zung notwen­dig sind. Sobald Sie sich über Ihre Bedürf­nis­se im Klaren sind, können Sie damit begin­nen, Ihre Optio­nen einzugrenzen.

Fragen Sie immer nach konkre­ten Referen­zen und Fallbei­spie­len. Entschei­dend ist der Fokus auf dieses anspruchs­vol­le Beratungs­feld. Nur wer in der Tiefe und über Jahre hinweg diese komple­xen Vorgän­ge einer Unternehmens­nachfolge häufig beraten hat, sollte für Sie in dem Kreis der mögli­chen Auswahl eine Rolle spielen.

Tatsäch­lich gibt es Unter­neh­mens­be­ra­tun­gen, die sich ausschließ­lich auf die Unter­stüt­zung von Unter­neh­men bei der Nachfol­ge­pla­nung sowie -umset­zung spezia­li­siert haben. Sie haben den Umfang und die Wichtig­keit dieser Thema­tik erkannt und sich zum Ziel gemacht, Unternehmer:innen dabei in allen Fragen zu unterstützen.

Als Unternehmer:in steht man irgend­wann vor der Heraus­for­de­rung, sein Lebens­werk weiter­ge­ben zu müssen bzw. auch zu wollen. Dabei spielen viele verschie­de­ne Fakto­ren eine Rolle, nicht zuletzt der emotio­na­le Umstand, welcher diesen Prozess erschwe­ren kann. Mithil­fe einer spezia­li­sier­ten Nachfol­ge­be­ra­tung fällt es mögli­cher­wei­se leichter.

KERN bietet für die Start­pha­se, zur Findung der eigenen Klarheit als zukünftige:r Übergeber:in, ein beson­de­res Tages­se­mi­nar (digital oder analog) an.

A vállala­ti utódlás megtervezése

Der Prozess der Unternehmens­nachfolge bedarf einer gründ­li­chen Planung. Ohne Vorbe­rei­tung sind Fehler und Verlus­te vorpro­gram­miert. Eine Unternehmens­nachfolge kann nicht einfach von einem auf den anderen Tag statt­fin­den, sondern besteht aus verschie­de­nen Phasen der Unternehmens­nachfolge und bedarf umfang­rei­cher Vorbereitungen.

Vállala­ti utódok keresése

Falls die Nachfol­ge nicht inner­halb der Familie statt­fin­den soll, gilt es, einen poten­zi­el­len Nachfol­ger zu finden. Eine geeig­ne­te Möglich­keit dafür ist u. a. eine Unter­neh­mens­bör­se. Auf einem solchen Portal können Sie anonym Ihr Lebens­werk anbie­ten und somit Kaufin­ter­es­sen­ten anzie­hen. Achtung, bitte wählen Sie eine Börse sehr genau aus, denn es gibt nur sehr wenige, relevan­te Porta­le für die Unternehmensnachfolge.

Check­lis­te für die Unternehmensnachfolge

Auch für jemand, der gern ein Unter­neh­men kaufen möchte, spielt der Begriff der Unternehmens­nachfolge eine Rolle. Wenn Sie nicht unbedingt gründen, aber dennoch ein Unter­neh­men führen möchten, können Sie sich beispiels­wei­se auf Nachfol­ge­bör­sen nach einer geeig­ne­ten Firma umsehen. Der Kauf im Rahmen einer Unternehmens­nachfolge hat klare Vorteile.

Mik az előnyei?

Aus dem Kauf eines Unter­neh­mens bieten sich viele verschie­de­ne Vortei­le. Sie müssen keine aufwen­di­ge Proze­dur einer Gründung starten, sondern überneh­men ein bereits bestehen­des Unter­neh­men. Einer der Vortei­le dabei ist, dass Sie in der Regel mit erfah­re­nen Mitar­bei­tern durch­star­ten, amely­e­ket beépí­te­nek und sich in dem erwor­be­nen Geschäfts­mo­dell auskennen.

Ein erfolg­reich laufen­der Geschäfts­be­trieb, unabhän­gig von der Branche, gewährt vom ersten Tag an Einnah­men und ein etablier­tes Funda­ment der Sicher­heit. Nun gilt es die Unter­neh­mung für die Zukunft auszu­rich­ten und eine eigene Vision mit dem etablier­ten Geschäfts­mo­dell zu verbinden.

Lehető­ségek és kockázatok

Die Chancen bei der Übernah­me eines Unter­neh­mens bestehen u. a. darin, eine bereits erfolg­rei­che Unter­neh­mung noch weiter expan­die­ren und skalie­ren zu können. Eine gründ­li­che Due Diligence segít felis­mer­ni a válla­lat teljes potenciálját.

Und zugleich hat auch ein etablier­tes Unter­neh­men täglich Heraus­for­de­run­gen zu bestehen. Eine Unternehmens­nachfolge ist gegen­über einer Gründung natür­lich nicht risiko­los, aber vermut­lich in der zeitli­chen Betrach­tung immer erfolg­rei­cher als ein klassi­sches Start-up. Immer­hin schei­tern gut 80 % aller komplet­ten Neu-Gründun­gen. Ob ein Unternehmenskauf 

Finan­szí­ro­zás

Die Finan­zie­rung einer Unternehmens­nachfolge ist eine der größten Hürden für eine erfolg­rei­che Übernah­me. Kann sich ein Käufer das mögli­che Volumen eines Kaufprei­ses leisten? Wo finde ich die passen­den Finanz­ierungs­partner? Welche Förder­mit­tel und öffent­li­chen Bürgschaf­ten helfen das Projekt Reali­tät werden zu lassen.

A kérdé­se­ket és kihívá­so­kat, amely­ek gyakran az üzleti tervig terjed­nek, szintén szakértők­kel együtt kell előké­s­zí­te­ni és végrehajtani.

Check­lis­te für Unternehmenskäufer

Wenn es an der Zeit ist, die Nachfol­ge für Ihr Unter­neh­men zu planen, ist es wichtig, eine Unternehmens­beratung zu wählen, die zu Ihnen und Ihrem Unter­neh­men passt. Wenn die Chemie zwischen Ihnen und den Beratern stimmt und das fachli­che Know-how geprüft wurdesemmi sem áll a sikeres cégela­dás útjában. A külső tanác­sa­dók számá­ra elengedhetet­len felté­tel a magas szintű szakérte­lem a cégutód­lás­sal kapcso­la­tos segítségnyújtásban.

Utódot keresünk: Cégek keresé­se és vásár­lá­si kérelmek

Die KERN Firmen­bör­se ist der Treff­punkt von Unter­neh­mern, Inves­to­ren und denen, die es werden möchten. Käufern bietet das die Möglich­keit, sich einen Überblick über die zu verkau­fen­den Unter­neh­men zu verschaf­fen. Hierfür bieten wir die kosten­freie Möglich­keit das eigene Such-Profil zu erfas­sen und nach Branche, Geogra­phie, Größe, Kapital etc. anzulegen.

Verkäu­fer können als unsere Mandan­ten auch auf diesem Weg einen poten­zi­el­len Nachfol­ger finden. Immer geschützt durch die anony­me Präsen­ta­ti­on und den Sicher­heits­puf­fer unserer KERN-Prozesse.

Wenn man als Unter­neh­mer eine Nachfol­ge­be­ra­tung in Erwägung zieht, stellt sich die Frage, wie viel das kosten wird. Die Antwort kann nicht pauscha­li­siert werden, denn sie hängt von der Größe und Komple­xi­tät des Unter­neh­mens, der Art der Nachfol­ge­pla­nung und den beson­de­ren Umstän­den des Eigen­tü­mers und des Unter­neh­mens ab. Wir von KERN arbei­ten stark erfolgs­ori­en­tiert und garan­tie­ren sogar unter bestimm­ten Umstän­den den Verkauf einer Unter­neh­mung. Ohne jegli­ches Risiko für den Verkäu­fer: https://staging.kern.partners/erfolgsgarantie/